撰文：MIIX Captial
美联储主席鲍威尔暗示短期内不太可能加息，全球风险资产市场出现普涨行情。另外，随着美国非农数据低于预期，或让美联储降息道路从漫步转为冲刺，将促使股市、加密货币和债券大涨，美元、黄金和原油走弱。
1、投融资观察
上周，加密市场共发生 32 笔投融资事件，环比上升 10.34%，资金总规模 1.5 亿美元，环比下降 27.18%：
DeFi 方面公布 9 起投融资，其中 RWA 公司 Securitize 宣布成功完成 4700 万美元战略融资，贝莱德领投；Ironlight 则完成 1200 万美元融资，大部分投资则来自于华尔街背景的个人投资者；
CeFi 领域公布 1 起融资，散户合约交易平台 LazyBear 宣布完成 400 万枚 USDT 战略融资，参与的投资者和战略合作伙伴包括 Gogeko Labs、DWF Labs 等；
GameFi 赛道公布 6 起投融资，其中瑞典游戏工作室 Patriots Division 为 Web3 游戏 Shadow War 筹集 500 万美元；
基础设施与工具赛道公布 5 起投融资，其中模块化流动性协议 Mitosis 宣布完成 700 万美元融资，Amber Group 与 Foresight Ventures 领投；
AI 相关领域公布 1 起投融资，Web3 开发者平台 Airstack 完成 400 万美元种子轮融资，Red Beard Ventures 领投；
其他 Web3/ 加密应用公布 7 起融资，其中 Web3 内容发布平台 Paragraph 完成 500 万美元融资，USV、Coinbase Ventures 参投；
从环比数据看，上周加密货币市场投融笔数有所上升，但资金总规模显著下滑，市场热度押注 RWA、GameFi 和 Web3 领域；在 VC 中，本周明显活跃机构为贝莱德、Electric Capital，主要聚焦资管和 SocialFi 领域。
另据 Rootdata 数据，4 月份加密市场总融资额为 10.25 亿美元，3 月的 10.94 亿美元环比下降 6.3%，融资数量环比下降 10.5%。以赛道融资总额来看，前三的赛道分别是 CeFi、DeFi 和工具&信息服务。
关于 Securitize
Securitize 本身是一家数字资产证券公司，其使命是为股东提供投资和交易另类投资的机会，并为公司筹集资金、管理股东并为股东提供潜在的流动性。 Securitize 开创了一个完全数字化的一体化 RWA 平台，用于发行、管理和交易数字资产证券，符合美国现有的监管框架，拥有超过 120 万投资者和 3,000 家企业的社区。
关于 Ironlight
Ironlight 由 Rob McGrath 和 Matt Celebuski 创立，旨在将房地产、自然资源、美术、公共基础设施和私募股权等通常缺乏流动性的私人证券代币化，其目标是成为一个受美 SEC 监管的代币化 RWA 市场。
关于 Kiosk
SocialFi 项目 Kiosk 是一个 Farcaster 客户端，可以帮助创作者能够在应用内建立一个从 0 到 1 的社区。创作者们可以与社交图谱分享媒体丰富的想法，使其可作为 NFT 铸造，在渠道中聚集志同道合的收藏家和合作者，建立自定义渠道经济，例如小费和分销，并与社区他们聊天 — — 所有这些都在 Kiosk 应用程序中完成。
2、行业数据
连续 7 日净流出后，美国 BTC 现货 ETF 首次净流入
SoSoValue 数据：美国东部时间 5 月 3 日，BTC 现货 ETF 总净流入 3.78 亿美元，为过去 7 日净流出后首次净流入，其中，富达（Fidelity） FBTC，单日净流入最高，为 1.03 亿美元，目前 FBTC 历史总净流入达 80.30 亿美元。
美国 BTC 现货 ETF 上市后，其趋势一直与行情动态正相关，随着 ETF 正向净流入，近几日的行情趋势也开始出现小幅反弹回升。另外，后续一周 ETF 净流入趋势大概率加强，但 GBTC 净流入数值依然不高，继续流入规模可能不大。
目前，BTC 现货 ETF 总资产净值为 510.21 亿美元，ETF 净资产比率（市值较比特币总市值占比）达 4.12%，历史累计净流入已达 115.61 亿美元。
香港 ETF 资管规模超 20 亿港元，但不及预期
香港交易所官方数据：截至 5 月 3 日收市，华夏、嘉实、博时 HashKey 三家香港现货虚拟资产 ETF 上市首周资管规模达到了 21.3069 亿港元（约 2.55 亿美元），是虚拟资产期货 ETF 约 11.92 亿港元资产管理规模的近两倍，其中：
- BTC 现货 ETF 总交易额 2,751 万美元，BTC 现货持有总量 4,220 枚 BTC，总净资产 2.5 亿美元；
- ETH 现货 ETF 总交易额 492 万美元，ETH 现货持有总量 16,280 枚 ETF，总净资产 4,852 万美元；
这一数据与香港 ETF 获批后的市场预期有明显偏差，但对比加拿大 ETF 和英国 ETN 等数据则显得相对合理，我们需要更理性的看待和评估香港的市场规模和影响力，并持续关注其政策动态。
香港现货 ETF 数据：
- 博时 HashKey 比特币 ETF 资管规模为 4.4722 亿港元，以太币 ETF 资管规模为 9082 万港元；
- 嘉实比特币 ETF 资管规模为 4.4939 亿港元，以太币 ETF 资管规模为 8987 万港元；
- 华夏比特币 ETF 资管规模为 9.0449 亿港元，以太币 ETF 资管规模为 1.489 亿港元，总额已超过 10 亿港元；
香港期货 ETF 数据：
- 三星 BTC 期货 ETF 资管规模约为 1.3512 亿港元；
- 南方东英比特币 ETF 约为 8.489 亿港元；
- 南方东英方以太币 ETF 约为 2.0806 亿港元；
ETH 稳定币交易量打破月度纪录
据 The Block 报道：过去 3 个月，ETH 上稳定币的月交易量持续增长，并在 4 月份创月度交易量新高。其中，FDUSD 更是创下最佳月度记录。
事实上，这一数据的贡献很多来自于 DAI 在 MEV 交易中的闪贷使用，大量 DAI 在单次交易中铸造并返还，大大拉升了 DAI 的交易量数据，但即便排除闪贷，稳定币交易量仍表现出色，侧面说明了 ETH 生态应用的活跃正在稳步上升。
关于 DAI 的交易数据：
根据 The Block 的数据，DAI 在四月份的交易量高达 6360 亿美元，占以太坊稳定币总链上交易量的主要部分，当月总交易量接近 1.2 万亿美元。与三月份相比，DAI 在四月份的交易量增长了三倍多。
同时，DAI 的供应量也自 3 月 7 日起增长约 10 亿美元，使当前总供应量达到 54.4 亿。尽管其他稳定币交易量也有所增加，但 DAI 在总稳定币供应量中的份额在此期间略有上升。
特斯拉新增 DOGE 支付，DOGE 涨幅超 20%
特斯拉网站信息：其部分产品支持使用 Dogecoin 支付，此类产品将在订单按钮旁边显示 Dogecoin 符号，买家只需 Dogecoin 转移到特斯拉 Dogecoin 钱包并付款即可。此消息传出后，据 CoinGecko 数据，DOGE 飙升超过 20%，突破了 0.168 美元的水平，目前报价 $0.162。
虽然特斯拉开放 Dogecoin 支付筹备已久，但这次落地实施依然代表了加密行业与传统市场的进一步融合，通过特斯拉的全球影响力，让更多人开始感知并接触到加密资产。
据 Wayback Machine 回溯，该特斯拉官网「付款、结账和定价」页面最近一次快照发生在今年 2 月 28 日，而 Dogecoin 常见问题解答页面在 2022 年 1 月便已经存在。
另外，特斯拉官网目前支持使用 Dogecoin 购买的商品并不包含特斯拉汽车，而主要是服饰、玩具等小型周边产品，比如儿童电动四轮车、帽子、不锈钢口哨和纪念款皮带扣等，且这些商品都没有在中国官方渠道销售。
3、VC 持仓
备注：以上数据来源 https://platform.arkhamintelligence.com/，统计时间：2024 年 05 月 06 日 18:00(UTC+8)。
4、本周关注
5 月 7 日
- FOMC 票委、里奇蒙德联储主席巴尔金就经济前景发表讲话；
- FOMC 永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话；
- 基于 OP Stack 构建的 L2 网络 Mode 推出治理代币 MODE，总供应量为 100 亿枚；
- 由 TRON 联合 HTX DAO、BitTorrent Chain 和 JustLend DAO 举办的黑客松提交阶段持续至 5 月 7 日；
- UTXO Management 主办的 Bitcoin Devcon 于 5 月 7 日至 8 日在香港科技园举办；
5 月 8 日
- 美国当周 EIA 原油库存数据；
- 美联储副主席杰斐逊就经济发表讲话；
- FT Crypto & Digital Assets Summit 峰会；
5 月 9 日
- 美国当周申请失业金人数；
- 英国央行利率调整决定公布；
- 比特币峰会 (Bitcoin Asia) 于 5 月 9 日至 10 日在香港举办；
5 月 10 日
- 美国一年期通胀率预期；
- 美国密歇根大学消费者信心指数；
- 美联储理事鲍曼就金融稳定风险发表讲话；
- EigenLayer 拟于 5 月 10 日开启代币申领，根据 2024 年 3 月 15 日活动快照，发放 5% 代币供应量；
- Biconomy 向 BICO 质押者空投 ARB，申领将于本日截止；
- Kraken 将在爱尔兰和比利时市场下架隐私币 Monero（XMR），5 月 10 日起停止接受存款；
5 月 11 日
- 美联储理事巴尔发表讲话；
- 中国 4 月 CPI 年率公布；
- Moonbeam（GLMR）将解锁约 304 万枚代币，价值约 92 万美元，占流通量的 0.35%；
5 月 12 日
- 去中心化 GPU 云基础设施 Aethir 空投活动 Aethir Cloud Drop 持续至 5 月 12 日结束；
- Jupiter LFG Launchpad 第二期项目 UpRock 拟于 5 月 12 日启动声望证明及 TGE 事件；
5、结语
上周，加密市场虽然出现局部震荡，但投融资活动的增加则显示出行业内部的活力和长期增长潜力，尤其投资者对于 RWA、GameFi 和 Web3 领域的关注增强，让这些领域有可能成为新的市场增长点；同时，BTC 和 ETH 的 ETF 表现，以及特斯拉支持 DOGE 支付，都说明了加密资产在更广泛的金融和消费市场中，正在被越来越多的感知和接受。
本周，美国 EIA 原油库存数据和一年期通胀率预期，英国央行利率调整决定，以及中国 CPI 年率数据价格陆续公布，它们有可能对后续市场行情走向产生较大影响；而随着美联储减缓缩表速度，虽然通胀隐忧仍在，市场流动性的改善将会逐渐呈现，如果没有极端利空的时间出现，预计整个市场将进入估值修复阶段。
当前的市场，仍然面临许多不确定因素，但长期来看，随着宏观面的改善和利好趋向，以及主流市场接受度的提升，加密市场的潜力将会进一步释放，开启新一轮的行情。
