比特币期权市场上，在8.2万至8.5万美元区间出现看涨期权集中现象，维持了强势走势。
据14日最大加密货币期权交易所Deribit数据，比特币期权总未平仓合约为25012份，总名义价值约为20.3916亿美元。
看涨期权未平仓合约为15808份，看跌期权为9204.4份，看跌/看涨比率为0.58。
通常，看跌/看涨比率低于0.7至0.8被视为强势，高于1则被视为弱势。当前0.58的比率接近相对较强的看涨倾向，可解读为看涨期权需求相较于看跌期权占据优势的走势。
期权买方蒙受最大损失的最大痛点价格显示为8万美元。
未平仓合约最大期权 (按当日到期计算)
8.4万美元看涨期权
8.2万美元看涨期权
8.5万美元看涨期权
当前期权市场中，未平仓合约集中在8.2万美元至8.5万美元区间的看涨期权，反映出对上方价格区间的上涨期待与阻力认知同时存在的走势。
未平仓合约最大期权 (按全部到期计算)
8万美元看涨期权
9万美元看涨期权
6万美元看跌期权
按全部到期计算，未平仓合约集中在8万美元看涨期权，维持着对上方区间扩展的期待。同时，在6万美元看跌期权形成头寸、构建了下方的防御区间，并呈现出将上行押注扩展至9万美元看涨期权的结构。
从最近24小时交易的期权合约来看，看跌期权成交量为14175.90份，看涨期权成交量为19727.90份，看涨期权占据优势。按24小时交易量计算，看跌/看涨比率为0.72。
看跌/看涨比率低于1，看涨期权交易更为活跃，这表明期权市场在短期内反映了上行的期待心理。这暗示市场参与者在进行头寸布局时，更侧重于价格上涨的可能性，而非应对下行风险。
交易量最大期权
8.2万美元看涨期权 (2026年5月15日)
8.4万美元看涨期权 (2026年5月15日)
7.1万美元看跌期权 (2026年5月29日)
7.8万美元看跌期权 (2026年5月29日)
6万美元看跌期权 (2026年12月25日)
在短期到期合约中，8.2万美元和8.4万美元看涨期权交易集中，反映了对突破上方价格区间的期待。同时，7.1万美元、7.8万美元看跌期权以及6万美元长期看跌期权的交易也较为活跃，显示出应对下行风险的需求同样并存的走势。
未平仓合约集中到期日 ▲6月26日 (看涨期权 59%) ▲5月29日 (看涨期权 53%) ▲12月25日 (看涨期权 65%)
交易量最大到期日 ▲5月15日 (看涨期权 80%) ▲5月29日 (看跌期权 55%) ▲6月26日 (看跌期权 53%)
据TokenPost Market数据，截至15日上午10点18分，比特币价格报81587美元，较前一日下跌2.53%。
[编辑注] 期权是一种衍生品，投资者可利用它对基础资产价格变动进行杠杆押注，或对冲现有头寸的风险。期权包括赋予投资者在未来特定时间以预定价格决定是否买入基础资产“权利”的“看涨期权 (看涨押注)”，以及赋予其决定是否卖出权利的“看跌期权 (预期下跌)”。未平仓合约是指当前市场上尚未了结的期权合约总量。
