监管阻力是如何粉碎 Facebook Libra 全球支付愿景的?来源:beincrypto
编译:区块链骑士
Facebook Libra Crypto 资产项目前负责人 David Marcus 最近透露了该项目的失败原因。
根据 Marcus 的说法,尽管该项目设计稳健,并进行了大量的监管咨询,但监管压力和支持机构的撤资还是导致了该项目的停止。
11 月 30 日,Marcus 在 X 上发表了一篇文章,详细描述了导致 Libra 终止的一系列事件。
这个基于区块链的支付系统后来改名为 Diem,旨在通过将高性能区块链与稳定币结合起来,彻底改变全球支付方式。
不过,Marcus 表示,该系统的失败与法律或监管问题关系不大。
相反,监管力量发挥了决定性作用。
Marcus 表示:「这里有一个要点值得一提,政府或监管机构根本没有从法律或监管角度来扼杀该项目。」
「这百分之百是一场监管阴谋,主要手段就是恐吓参与这一项目的银行机构。」
Marcus 透露,Libra 在 2019 年宣布后立即遇到了瓶颈。尽管团队做出了一些调整,并将项目的启动时间推迟到 2021 年,但监管上的反对依然存在。
Marcus 强调,美联储主席 Jerome Powell 在与财政部长 Janet Yellen 会面后转变了立场,这是一个转折点。
Marcus 透露,Yellen 称支持 Libra 是「监管自杀」,这促使美联储向参与该项目的银行发出警告。
据报道,在这些电话中,美联储总法律顾问以对该项目不满意为由,警告银行不要推进 Libra 项目。
「美联储与所有参与银行进行了通话,美联储总法律顾问向每家银行宣读了一份事先准备好的声明,称'我们无法阻止你们推进和启动项目,但我们对你们这样做感到不舒服。'就这样,一切都结束了。」
此后,Crypto 资产行业人士纷纷支持 Marcus 的说法。
前 Libra 董事会成员 Kathryn Haun 和 Gemini 的联合创始人 Tyler Winklevoss 都强调了监管动机是如何使 Libra 脱轨的。
Winklevoss 表示:「Gemini 与 David 及其 Meta 团队密切合作,帮助推出了 Libra(又名 Diem)。」
「当联邦监管机构否决这个项目时,我们就在同一战线上。这全是监管因素,没有任何法律依据。」
在回顾这段经历时,Marcus 强调了在构建未来金融系统时去中心化的必要性。
他认为 BTC 是此类网络的理想基础,并列举了 BTC 的中立性和防篡改设计。
Marcus 总结说:「如果想为世界建立一个开放的货币网络,在该网络上每天可流动数万亿美元,并可持续使用 100 年,就必须将其建立在最中立、最去中心化、最防篡改的网络和资产之上,而这无疑就是 BTC。」
Marcus 的揭露加剧了 Crypto 资产和技术领域对「去银行化」的审查。
最近有关监管动机的金融限制的指控引发了有关美国监管、监管和创新交叉问题的进一步讨论。
金融时报:PayPal发行稳定币会重蹈Facebook的覆辙吗?作者最近的报告-探析PayPal发行稳定币是否会重蹈Facebook覆辙-近期被英国的金融时报(中文版)刊登。由于该报告在欧科云链研究院内部反响较好,下面就带大家简单的剖析这篇报告的主要内容。
*这篇文章主要由对比分析(已删减)和作者观点两部分组成,并不会重述已经刊登的内容,如果想深入了解原报告可通过FT中文网查看原文阅读。
出品|欧科云链研究院
作者|Matthew Lee
根据欧科云链研究院提供的数据,截止2023年8月27日,PayPal 稳定币 PYUSD 在链上的发行量已经突破 4200 万。而距离首次推出已经过去半个月,当前发行规模尚不足以充分证明稳定币正式被市场接纳。作为曾经 Facebook 战略合作方,发行稳定币失败的经验也为 PayPal 此次的战略调整蒙上了阴影。
所以本文主要将 PayPal,Circle 和 Facebook 稳定币发行进行对比,探讨 PayPal 此次发行稳定币的可行性。
以上是作者整理出最可能影响稳定币发行的因素。其中,作者认为 Facebook 的影响力和社会声望是两个重要因素制约其发行稳定币。
Facebook 拥有近30亿月活跃用户,在社交媒体领域的广泛渗透使其具备潜在能力将其平台演变成一个拥有数十亿用户的全球性金融机构,若 Facebook 的稳定币发行策划出现任何漏洞,可能对全球金融稳定产生潜在威胁。Facebook 的声誉也曾经面临严峻的挑战。2018年,因被指控窃取用户数据以操纵选举结果,遭受了广泛的社会质疑,使得各界对其稳定币计划存有严重的疑虑,担忧 Facebook 可能再次滥用用户数据。
一些机构认为 Facebook 在游说政府和稳定币的设计机制也是导致其发行不利的诱因,对此作者并不赞同。Facebook 稳定币项目的员工都有中高层政府背景,其政界资源并不比 PayPal 逊色。在稳定币的设计机制上,由于锚定资产包含除美元外的外国货币,许多人认为用户购买 Libra 会将本国货币存入其他国家的银行,直接导致流通中的稳定币增加,间接影响货币政策。但是根据其稳定币白皮书的描述,
图片来源:Libra 白皮书
Facebook 稳定币的锚定现金只占很小的比例(而且会有50%以上的美元),大部分还是短期债券占有,对货币的影响微乎其微。
与 Circle 发行相比如何?
相较于 Facebook,2013年创建的 Circle 的背景相对薄弱,但是 Circle 推出稳定币就顺利许多。除了当时市场对“合规”稳定币的需求,更因为 Circle 进军稳定币领域的决心更坚定,也更“轻盈”。
下图是作者整理出来 Circle 在发展中的重要事件:
初期,Circle 探索了多种虚拟资产业务,涵盖了交易所、钱包、支付以及投行等多个领域。基于近年 Circle 公司的发展趋势观察,该公司不仅放弃了传统业务,也淘汰了除稳定币之外的虚拟资产业务,这种业务上的“轻盈”和聚焦有助于避免对金融市场产生负面影响。
除了在业务方向上改变,Circle 在合规上也下了很大决心。Circle 曾帮助“相关部门”冻结黑地址的 $100K USDC(如下图)。
图片来源:OKLink Explorer
PayPal 与 Circle 在多个方面呈现相似之处。二者均以支付业务为战略基础,又分别获得了纽约金融服务部(NYDFS)的 Virtual Currency and Money Transmitter 牌照,业务集中度都比较高,与 Facebook 横跨多个行业相比,它们的影响力有限,引发市场震荡几率较小。
作者观点
通过整理 Facebook 和 Circle 的经验,作者认为 PayPal 稳定币发行的潜在风险较低,有别于Facebook 的经历。
在调研过程中,令作者惊讶的是,作为一家传统支付企业,PayPal 对于链上风险控制的态度非常严谨。这种严格的风控策略很可能成为未来通过监管审查的一个积极因素。下图为 PayPal 稳定币发行的代码,
图片来源:来自于 Bitcoin 推特账号
可以看到,被标记部分的代码展示了冻结和清除冻结地址两个功能。
当违法份子将非法资金转移时,最终需要诸如 PayPal,Circle 或者是交易所等实体进行“出金”操作,所以对“出金端口”的监管是反洗钱的重要措施之一。Coinbase 曾因为反洗钱工作失误被 SEC 罚款 5000 万美元的教训表明,有效反洗钱非常重要。
虽然 Coinbase 或 Facebook 项目的合规团队有银行,金融科技甚至监管的背景,但对区块链反洗钱上缺乏了解,想法存在局限性且容易陷入群体思维,对洗钱辨别方式侧重在KYC或者大额交易上。而违法分子可以采用多种方式避开传统反洗钱的措施,比如雇佣“钱骡”,通过“钱骡”的账户作为中介账户,通过实体公司“出金”完成洗钱。
真实情况的链上反洗钱也更为复杂,如下图,违法份子为躲避链上追踪而进行的高频率交易,尽管最终被欧科云链的链上反洗钱工具捕捉了下来。
PayPal 的稳定币支付端口将连接商家,甚至会拓展至 Venmo,反洗钱难度要比交易所更高,因此 PayPal 对合规的把控也需要更为严格。PayPal 也已经链上数据服务商合作,购买其标签数据,实现对灰/黑名单地址(包括与制裁地址或涉及安全事件的地址有互动行为)的监测。
众多大型企业在洗钱领域的疏忽显示出一定程度的问题,其中不少巨头的反洗钱措施显得过于敷衍。然而,随着监管力度在各个领域的加强,会有更多企业开始重视此问题。
PayPal 的全面准备措施也进一步显示了其对经营风险和监管风险的高度把控。有警告指出,针对Facebook用户账户的网络钓鱼手法正变得日益精密。网络安全公司Trellix在近期报告中透露,攻击者正在利用一种基于浏览器的伪装技术,即所谓的"浏览器中的浏览器"技术,该技术被设计得与真实的登录窗口一模一样。 这种技术超越了简单的钓鱼邮件或虚假登录页面的水平,它能在用户的网页浏览器内实现一个完全独立的登录弹窗。由于外观上显示的是真实的Facebook网址,用户很难察觉自己正在向虚假登录窗口输入信息。这导致账户失窃率急剧上升。 这类钓鱼活动的起点通常是包含看似权威的警告信息(如版权侵权或登录异常检测)的电子邮件。点击伪装成Meta或律师事务所发送的邮件格式中的链接后,用户会被引导至一个精心设计的双重登录流程。在此过程中,用户会先经过输入姓名、电子邮件、电话号码、出生日期等基本个人信息的环节,然后才会被要求输入真实的Facebook密码。攻击者利用这些信息完全访问账户后,会进一步传播钓鱼信息或窃取个人信息,用于身份盗用等二次犯罪。 Trellix指出,此次攻击活动的一个值得注意之处在于,虚假登录页面不再托管在恶意域名上,而是被部署在Netlify或Vercel等云托管平台上。这种滥用高可信度云服务的伪装方式,结合使用URL缩短服务,能够轻易绕过大多数电子邮件安全过滤器或网络过滤系统。 Trellix强调,这种日益精密的"浏览器中的浏览器"攻击方式构成了严重威胁,因为仅靠传统的视觉检查已难以识别。该公司警告称,即使是技术熟练的用户也可能轻易受骗,并指出仅依靠传统的安全习惯已不再足够。 因此,该公司强烈建议所有Facebook用户启用双重认证,尽量避免点击收到的电子邮件中的链接,并在遇到问题时务必通过打开浏览器直接输入"facebook.com"地址或通过官方移动应用进行访问。 随着尖端技术日益普及,用户保护技术也需变得更加精密的时代已经到来。安全公司和IT平台建立能够实时应对此类钓鱼手法演变的共同防御体系,比以往任何时候都更为重要。
